Interactive Brokers deve pagar US $ 667,000 para o portfólio de selloff.
(Reuters) - A Interactive Brokers LLC deve pagar US $ 667 mil em um fundo de hedge depois que um painel de arbitragem descobriu que o sistema da empresa de corretagem de desconto para vender títulos das contas dos clientes para pagar a dívida da margem havia se atrasado deixando o fundo com grandes perdas.
O hedge fund, Glen Lyon Long Term Options LP, apresentou o pedido em 2018, buscando entre US $ 1 milhão e US $ 3 milhões. Ele disse que a corretora usou um sistema falido de "auto liquidação", de acordo com uma decisão do painel de arbitragem da Financial Industrie Regulatory (FINRA) no final da terça-feira.
Uma porta-voz da Interactive Brokers Group Inc não pôde ser imediatamente alcançada para comentar.
Interactive Brokers fornece acesso direto ao mercado para comerciantes de futuros e opções. Muitos de seus clientes comercializam margem, emprestando empréstimos da Interactive Brokers para comprar mais títulos para aumentar o desempenho, ao mesmo tempo em que colocam suas carteiras como garantia.
As empresas geralmente exigem que o valor dos títulos em contas de margem permaneça acima de um determinado valor. Muitas empresas emitem chamadas de margem quando o valor de uma conta cai abaixo desse nível, exigindo que os clientes obtenham dinheiro ou venda títulos para curar o déficit.
Interactive Brokers, no entanto, exige que os clientes deixem a empresa liquidar automaticamente os valores mobiliários para preencher a lacuna. Ele classifica o sistema como um recurso de bônus para ajudar os clientes a gerenciar riscos durante períodos de volatilidade do mercado.
Mas Glen Lyon disse que o sistema falhou pelo menos duas vezes em 2018. Em um caso, a conta de margem do fundo de hedge foi de US $ 20.000 no vermelho quando a liquidação automática entrou. Interactive Brokers vendeu os títulos da Glen Lyon a preços fora do mercado e depois reavaliou o O resto do portfólio do hedge fund com base nesses valores.
O déficit da conta de margem de Glen Lyon, como resultado, aumentou rapidamente para US $ 200.000.
"Quando uma auto-liquidação ocorre a preços que estão fora do mercado, ele pode facilmente colocar uma conta em uma espiral da morte", disse Craig McCann, economista da Fairfax, Virgínia, que testemunhou o hedge fund.
Um advogado do fundo de hedge, Robert Kantas em Houston, disse que a Interactive Brokers tem o direito de se proteger quando as contas dos clientes não cumprem os requisitos de margem. Mas ele disse que a empresa foi obrigada a liquidar o portfólio de uma maneira "comercialmente razoável".
Mesmo que os corretores interativos mais tarde revisassem manualmente o portfólio, corrigindo parte do problema, uma grande quantidade de contratos de opções já havia sido liquidada, deixando o hedge fund com perdas substanciais, disse Kantas.
O painel FINRA não explicou o motivo da sua decisão.
Relatório de Suzanne Barlyn; Editando por Charles Levinson; Editando por Steve Orlofsky.
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.
Interactive Brokers Review.
Com um grande foco na economia de comissões, a Interactive Brokers cultivou seu nicho especificamente para comerciantes avançados e profissionais.
Melissa Brock.
Colaborador, Benzinga.
1 Minute Review.
Day traders Penny comerciantes de ações comerciantes de Forex.
Interactive Brokers oferece taxas de margem mais baixas na indústria Baixas comissões de pagamento por ação em ações (até 1.000 ações) e em negociações de opções (até 20 contratos) Vastas opções de tipos de pedidos para comerciantes profissionais.
É um mínimo de US $ 10.000 para abrir uma conta Custos de taxa de conta (incluindo taxas de anual, transferência, encerramento e inatividade) e plataforma de negociação complexa, o que pode ser difícil para iniciantes.
Para quem é?
Para comerciantes avançados:
Para ser franco, o Interactive Brokers é realmente apenas para comerciantes e instituições avançadas. A plataforma de negociação mais avançada e complexa dos Interactive Brokers não é para os fracos de coração; É chamado Trader Workstation (TWS) e é uma das melhores plataformas da indústria. Não há dúvida, os comerciantes devem conhecer suas coisas para usá-la. Além disso, os comerciantes sérios só precisam se candidatar ao IB, uma vez que a Interactive Brokers cobra taxas de inatividade e um esquema de preços complexo, o que significa que os comerciantes não devem apenas negociar esporadicamente. Negociantes iniciantes (e até intermediários), orientem-se.
Conteúdos [esconder ]
Produtos de investimento.
As opções de seleção de produtos dos Interactive Brokers são vastas; A IB oferece os seguintes produtos de investimento:
Nota rápida: os corretores interativos recentemente começaram a exigir ativos de US $ 10 milhões ou mais para posições de Forex alavancadas. Interactive Brokers também fez a lista da Benzinga # Best of Online Brokers for Futures Trading.
Comissões e taxas.
As comissões e taxas abrangentes do Interactive Broker estão listadas abaixo:
Depósito mínimo para Interactive Brokers: O depósito não-IRA mínimo de depósito é de US $ 10.000; US $ 5.000 para uma conta não-IRA, US $ 3.000 para qualquer pessoa de 25 anos ou menos.
Interactive Brokers reúne as taxas de margem mais baixas absolutas na indústria. Aqui estão as avarias, diretamente do site:
Por comparação, a Vanguard tem a segunda taxa de margem mais baixa em US $ 7,75% por US $ 0 e 8211; $ 4.999. Isso está muito longe das baixas taxas de margem da Interactive Brokers.
Promoções.
Interactive Brokers nunca oferece promoções para clientes nos Estados Unidos. No entanto, os clientes atuais podem enviar convites para outros que conhecem em troca de um bônus de até US $ 200. Não há limite para o número de bônus de referência que os clientes atuais podem receber.
Plataforma e Ferramentas.
Se a navegação com sucesso na Trader Workstation (TWS) não é a mesma coisa que a realização da peregrinação para a Meca, então não temos certeza de mais para comparar.
Trader Workstation é igual a uma plataforma de desktop baseada em módulos que se parece com o console para voar um avião comercial, com uma propagação de alertas, listas de vigilância de uma milha de comprimento e customizáveis dashboards de conta. O seu gráfico oferece trades históricos, alertas, gráficos de negociação, comparações e sobreposições de índice. Ele oferece opções de pesquisa (não tão robustas quanto algumas plataformas oferecem, no entanto), bem como ferramentas de gerenciamento de riscos. A complexidade e as possibilidades da TWS oferecem entusiasmo bastante superior ao profissional profissional experiente.
Interactive Brokers tem mais truques na manga, já que TWS não é sua única opção. QuickTrade e WebTrader são mais duas plataformas que são, felizmente para alguns, menos complicadas. Estas são ótimas opções para comerciantes do novo-site que estão apenas tentando se acostumar a nadar no oceano.
Interactive Brokers & # 039; O TWS oferece 124 indicadores de opções.
TWS é o melhor para comerciantes freqüentes com sede de diferentes tipos de pedidos (63 estão disponíveis).
Mobile Trading / Website.
Se os investidores / comerciantes optam por usar um dispositivo da Apple ou o Android, a negociação móvel da Interactive Brokers é de alta qualidade e oferece muitas opções diferentes para ambos os tipos de dispositivos. A tela principal do celular oferece cartões para notificações, várias notícias, contas, listas de exibição, opções de negociação e mais. É simples, limpo e intuitivo, e possivelmente o melhor de tudo, é livre de erros.
As ofertas exclusivas nos dispositivos móveis da Interactive Brokers incluem rastreios personalizados e gráficos pós-horas.
Serviço ao cliente.
Interactive Brokers oferece atendimento ao cliente através de centros de atendimento ao cliente regionais localizados em toda a América, Europa e Ásia. Interactive Brokers possui um drop down de fusos horários para determinar qual local de IB está aberto e pronto para chamadas de clientes. Além disso, uma série de Dicas rápidas tenta responder as perguntas dos clientes sem ter que chamar o número do serviço ao cliente. As dicas rápidas variam de "Como depositar fundos através de uma transferência bancária" para "Uma introdução ao Forex".
O suporte telefônico está disponível de segunda a sexta-feira das 8h às 8h, domingo das 1-7 p. m. Hora do Leste. O suporte ao cliente não está disponível aos sábados. O suporte ao bate-papo e ao email também está disponível.
O site do Interactive Brokers também encoraja os clientes a encontrar respostas mais rapidamente através do seu site e Base de Conhecimento (um repositório de termos de glossário, artigos de instruções, dicas de solução de problemas e diretrizes projetadas para auxiliar no gerenciamento de contas). A Base de Conhecimento também oferece suporte a notícias em fluxo contínuo e vídeos úteis. Os vídeos mostram principalmente como operar aplicativos Trader Workstation, WebTrader e Gerenciamento de Contas.
Outra nota sobre o serviço ao cliente: qualquer busca no Google resultará em um serviço de atendimento "mais insípido do que amigável" da IB. Mais uma vez, o Interactive Brokers está claramente orientado para comerciantes avançados, e evidentemente é óbvio no tipo de serviço ao cliente que os clientes também recebem. Uma pesquisa pode até levá-lo a acreditar que o IB oferece um serviço ao cliente fraco.
Fácil de usar.
Isso foi abordado anteriormente e, como sempre, "facilidade de uso" depende da perspectiva, da experiência e do nível de conforto de um indivíduo com plataformas avançadas. A afirmação de uma pessoa de que a Trader Workstation é "uma brisa" para operar pode ter uma pessoa completamente diferente puxando o cabelo para fora. No entanto, pode-se argumentar que qualquer indivíduo que tenha que fazer para chegar ao ponto em que ele / ela faz um comércio, não há dúvida, a TWS apresenta uma rápida execução comercial.
Pensamentos finais.
Comissões.
$ 0.005 por ação mínimo $ 1 e máximo 0,5% do valor comercial; desconto de volume disponível.
Day traders Penny comerciantes de ações comerciantes de Forex.
A base de clientes ativos e ativos dos comerciantes ativos da Interactive Brokers provavelmente não encontrará nada de errado com suas ofertas, principalmente por causa das baixas comissões apresentadas. No entanto, aqueles que não estão apaixonados por Interactive Brokers podem facilmente encontrar maneiras de separá-lo, citando taxas de inatividade exorbitantes, muito altos mínimos de conta, serviços ao cliente não orientados para o cliente, bem como sites e plataformas que se erguem do lado de não suave.
No entanto, para a pessoa certa, as taxas de baixa margem da Interactive Brokers e a plataforma de negociação de alto nível serão inigualáveis. Além disso, para a pessoa certa, (palavras-chave!) As baixas comissões dos Interactive Brokers, especialmente para os comerciantes de alto volume, significam que não é positivo para não investir ou negociar com o IB.
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Interactive Brokers para interromper as atividades de mercado de opções.
A mudança afetará Interactive Brokers & # 8217; operações em todo o mundo.
A empresa de negociação eletrônica Interactive Brokers Group, Inc. (NASDAQ: IBKR) anunciou seus planos para pôr fim às suas atividades de mercado de opções em todo o mundo.
As operações, que são realizadas através das empresas da Timber Hill, deverão ser eliminadas nos próximos meses. O corretor continuará a realizar certas atividades comerciais em ações e instrumentos relacionados.
Em um comunicado de imprensa, Thomas Peterffy, presidente e CEO, explicou que "o fluxo de pedidos de varejo de hoje é comprado por internalizadores de grande ordem e se juntar a eles representaria um conflito que não queremos ter. Por outro lado, fornecer liquidez para sintetizadores sofisticados e profissionais de dados fundamentais, técnicos e grandes a curto prazo não é uma atividade lucrativa ".
Além disso, Interactive Brokers & # 8217; A administração está realizando uma revisão das instalações e do pessoal, com o conjunto de avaliações a serem concluídas no futuro próximo. O objetivo, como afirmou o corretor, é "otimizar a implantação dos recursos da Companhia".
Juntamente com essa mudança em relação à corretora eletrônica, a Interactive Brokers disse que planeja reequilibrar a composição das moedas no GLOBAL, uma cesta de 15 moedas principais nas quais detém seu patrimônio, aumentando o peso relativo do dólar americano em relação às outras moedas para aproximadamente 70% do peso atual de cerca de 47%. A nova composição deverá entrar em vigor no fechamento dos negócios em 31 de março de 2017, enquanto a conversão para as novas participações em moeda direcionada acontecerá logo depois disso.
Esta é a primeira remodelação importante da oferta de produtos da IB & # 8217; há bastante tempo. Em dezembro de 2018, a Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) anunciou que a Interactive Brokers reembolsará US $ 1,5 milhão para clientes de crédito de margem de varejo na Austrália. Isso refletiu os achados de que, durante o período de julho de 2018 a agosto de 2018, o IB não possuía uma licença de licença de serviços financeiros australianos (AFS) que permitia a provisão de empréstimos de margem. O movimento afetou cerca de 3.000 clientes de varejo que obtiveram um empréstimo de margem com IB durante o período em questão.
Em junho de 2018, a ASIC disse que pediu que os Interactive Brokers suspendessem a prestação de todos os serviços de FX sem receita na Austrália.
O último movimento, no entanto, é em escala global e não reflete uma ordem reguladora.
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A Two Sigma Securities completa a aquisição da Interactive Brokers & # 8217; EUA, mercado de tomada de mercado de opções.
Ao completar a aquisição, a Two Sigma Securities assume cerca de 1.300 trabalhos de especialista em câmbio anteriormente operados pela Timber Hill, uma afiliada da Interactive Brokers.
A compensação de opções de operações de mercado pesa sobre Interactive Brokers & # 8217; ganhos comerciais em Q3 & # 8217; 2017.
Os ganhos de negociação no trimestre até 30 de setembro de 2017 caíram 71% em relação ao período equivalente do ano anterior, devido ao menor volume de negociação do mercado, conforme o corretor completou o down-down do mercado de opções de mercado americano.
Interactive Brokers & # 8217; O segmento de mercado faz com que o impacto das opções seja reduzido.
Interactive Brokers disse que os resultados para o segundo trimestre de 2017 incluem aproximadamente US $ 22 milhões em custos de saída únicos relacionados à parada do mercado de opções de negócios da empresa.
Interactive Brokers & # 8217; Covestor configurado para alterar seu nome.
O novo nome do Covestor & # 8217; Interactive Brokers Asset Management.
Os corretores interativos esperam US $ 25 milhões em custos de reestruturação únicos devido à parada de atividades de mercado de opções.
A taxa de perda contínua no segmento de mercado tornou-se um abrandamento acentuado depois que a empresa começou a liquidar suas opções de atividades de mercado.
Interactive Brokers atualiza o aplicativo móvel para se adequar aos consultores financeiros e # 8217; necessidades.
A atualização é lançada à medida que o corretor possui seu segmento RIA.
Interactive Brokers & # 8217; Covestor passa para um novo site em meio a renomeação de negócios.
O tráfego do site covestor agora é redirecionado para o ibkram, em sintonia com o novo nome - Interactive Brokers Asset Management.
Interactive Brokers realmente saiu do mercado de varejo? A empresa continua a ser grande para clientes de varejo na China!
Interactive Brokers, uma das empresas mais bem capitalizadas e estáveis da América do Norte se afastaram dos clientes de varejo no ano passado e # 8230; Ou foi? Na China, através do escritório da empresa no Almirantado, Hong Kong, o Retail FX está muito na agenda!
Interactive Brokers & # 8217; O IBot consegue ajudar os comerciantes a gerenciar suas contas.
O IBot agora pode ajudar os comerciantes a completar as tarefas que requerem acesso de log para o Gerenciamento de conta.
Margin Trading - O que é comprar na margem?
Benefícios de Margem.
Oferecemos as taxas de juros de menor margem de empréstimo 1 de qualquer corretor, de acordo com as avaliações de corretores on-line da Barron em 2017. Negociação global em uma conta universal.
Aproveite a conveniência de negociar ações, opções, futuros, divisas, títulos e fundos em todo o mundo a partir de um local. Margem da carteira.
Quando disponível, a Margem de Carteira permite que comerciantes sofisticados com carteiras cobertas se beneficiem de requisitos mais baixos e maior alavancagem. Ferramenta de Margem em tempo real.
Nosso sistema margining em tempo real permite monitorar o estado atual de sua conta a qualquer momento.
Margin Education Center.
Um guia para começar com negociação de margem.
Explore uma introdução à margem, incluindo: margem baseada em regras versus metodologias de margem baseada em risco.
juntamente com cálculos e exemplos de margem de valores mobiliários e commodities.
Requisitos de margem.
Os seus requisitos de margem são baseados no seguinte: Seu país de residência legal. A troca onde você deseja negociar. O (s) produto (s) que deseja negociar. Depois de fazer sua seleção na Etapa 3 abaixo, você será automaticamente levado para a página de requisitos de margem.
Sua conta pode estar sujeita a requisitos adicionais da casa e / ou uma taxa de exposição. Veja a informação abaixo sobre a taxa de exposição.
Nem todos os produtos listados abaixo são margináveis para cada local.
EUA CANADÁ EUROPA AUSTRÁLIA HONG KONG JAPÃO INDIA OUTROS EUA CANADÁ EUROPA AUSTRÁLIA CHINA HONG KONG JAPÃO INDIA MÉXICO SINGAPURA COREIA OPÇÕES GLOBAL OPÇÕES FUTUROS BONOS SSF FUNDOS MUTUAIS FOREX METÁLICOS CFDs PASSO 1 PASSO 2 PASSO 3 Onde você é residente? Onde você deseja negociar? Selecione o produto para negociar.
Taxa de Exposição para Contas de Alto Risco.
Interactive Brokers impõe uma "taxa de exposição" diária em uma pequena minoria de contas de clientes do IB que apresentam uma exposição de risco de perda de pior caso muito alta. Isso é tentar proteger parcialmente o IB e seus clientes das contas que têm posições muito arriscadas que atualmente satisfazem os requisitos de margem de câmbio, mas, no entanto, podem sofrer perdas excessivas em caso de movimento significativo do mercado (por exemplo, contas com alta exposição a curto posições de opção).
As taxas de exposição aplicam-se apenas a uma pequena minoria de contas de clientes da IB com posições excepcionalmente arriscadas. A maioria das contas IB não estão sujeitas às taxas. A taxa não é um requisito de margem mais elevado. É uma taxa a ser deduzida das contas afetadas para compensar o IB pelo risco na manutenção de tais contas. Por favor, note que a taxa de exposição não é um seguro contra perdas em sua conta e você permanecerá responsável perante os corretores interativos por qualquer dívida ou déficit na sua conta, mesmo que tenha pago taxas de exposição.
Cada dia, como parte de sua política de gerenciamento de risco, o IB simula cenários de perda de lucros para carteiras de clientes com base em hipotéticos movimentos de mercado de certas magnitudes ("Análise de Exposição"). Os cenários examinados podem exceder os parâmetros utilizados pelas diversas trocas para a determinação dos requisitos de margem mínima.
Como parte deste processo diário, o IB calculará uma Taxa de Exposição a ser cobrada em contas de alto risco com base na exposição potencial que a conta representa para IB em caso de perda importante. Sob a Análise de Exposição realizada pelo IB, se uma conta perderia tanto valor que seu patrimônio seria eliminado e, em seguida, teria uma dívida não garantida para IB (ou seja, patrimônio negativo), isso representaria uma Exposição à empresa (desde que A IB está legalmente obrigada a garantir o desempenho de seus clientes para a câmara de compensação, mesmo que o cliente não tenha patrimônio remanescente).
A Taxa de Exposição será calculada para todos os dias de calendário e cobrada na conta no final do dia de negociação seguinte. Exemplo, a taxa de exposição na declaração de atividade de segunda-feira refletirá os encargos para sexta-feira, sábado e domingo. Os resultados da Análise de Exposição relativa à Taxa de Exposição serão disponibilizados para cada conta através da seção Gerenciamento de Conta do site da IB.
Por favor observe o seguinte:
Os corretores interativos calcularão a taxa de exposição em seu próprio critério e usando seus próprios algoritmos proprietários (que estão sujeitos a alterações sem aviso prévio) para determinar a exposição que uma conta representa para a empresa. A Taxa de Exposição pode mudar a cada dia com base nos movimentos do mercado, mudanças no portfólio da conta ou mudanças nas fórmulas e algoritmos que IB utiliza para determinar o risco da conta. A taxa de exposição será deduzida das contas afetadas diariamente. Você deve manter o excesso de capital na sua conta para cobrir a taxa se a sua conta for afetada. Se a dedução da taxa causar uma deficiência de margem, a conta estará sujeita à liquidação de posições conforme especificado no Contrato do Cliente IB. A Taxa de Exposição é julgada separadamente por conta. Se você tiver várias contas com exposições ao risco de compensação, você deve combiná-las para reduzir ou evitar a Taxa de Exposição. As contas que estão sujeitas à taxa de posição overnight e à taxa de exposição serão cobradas pela maior das duas taxas. A taxa de exposição não é uma forma de seguro para sua conta. Se sua conta incorre em uma dívida ou déficit para Interactive Brokers, você ainda está sujeita ao IB para satisfazer essa dívida ou déficit eo fato de sua conta ter pago taxas de exposição não o dispensa. Nem sua dívida ou déficit para IB será compensado ou reduzido pelo valor de quaisquer taxas de exposição que sua conta pode ter pago.
Se você deseja evitar a cobrança de uma Taxa de Exposição, considere o seguinte:
A adição de capital adicional melhorará o perfil de risco da sua conta e poderá reduzir ou eliminar a Taxa de Exposição; Reduzir a exposição em sua conta através da recompra de posições curtas em opções também pode reduzir ou eliminar a Taxa de Exposição. A IB descobriu que posições curtas em opções de baixo custo geram as maiores exposições em relação ao capital. Você pode usar o IB Risk Navigator para simular os efeitos das mudanças em seu portfólio.
A taxa de exposição é calculada para os seguintes produtos.
O patrimônio com a volatilidade coordenada do petróleo bruto e volatilidade do petróleo refinado.
De acordo com o Brazilian Broker Survey 2017 da Barron: mais uma razão para comprar on-line, 20 de março de 2017. As taxas de margem mais baixas de qualquer corretor listado na pesquisa de contas da Barron com US $ 100k ou mais em ativos com taxas de margem de US $ 10k, US $ 25k, US $ 50 K e 100k saldos.
Interactive Brokers ®, IB SM, InteractiveBrokers ®, IB Universal Account ®, Interactive Analytics ®, IB Options Analytics SM, IB SmartRouting SM, PortfolioAnalyst ® e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações.
O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de investir em opções, leia as "Características e Riscos de Opções Padronizadas". Para uma cópia visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de riscos relevantes na nossa página Avisos e Divulgações - roteiros interativos / divulgações. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte os roteiros interacionais / interesse. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar os futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma visita de cópia, roteiros interativos / divulgações. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir fundos emprestados para liquidar negócios cambiais. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados.
ENTIDADES DE CORRETORES INTERATIVOS.
é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulado pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 EUA.
É membro da Organização Reguladora do Indústria do Investimento do Canadá (OCROC) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivados pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros valores. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos.
Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá.
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é autorizado e regulado pela Autoridade de Conduta Financeira. Número de entrada de registro FCA 208159. [fsa. gov. uk/register/home. do] Escritório: Nível 20 Heron Tower, 110 Bishopsgate, Londres EC2N 4AY.
é um membro da NSE, BSE [sebi. gov. in]. Regn. No. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / F & O / CD); BSE: INB / F / E 011288033 (CM / F & O / CD); NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: + 91-22-61289888 / Fax: + 91-22-61289898.
商号: イ ン タ ラ ク テ ィ ブ ブ ロ ロ ー ー 業 者 者 ー 株式会社 商 商 商 商 商 ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス(03-4588-9700 平日 8: 30-17: 30). 登録 所在地: 〒 103-0025 東京 都 中央 区 日本 橋 場 町 三 丁目 2 番 10 号 鉄 鋼 会館 4 階.
Compreendendo as Notas do IBinar da Margem do IB.
Links Rápidos.
Margem de exploração no site do IB.
Ferramentas de monitoramento.
Perguntas frequentes.
Para maiores informações.
Bem-vindo ao Webinar da Marcha Compreendida dos Interactive Brokers.
Nesta sessão, vou rever os princípios básicos de margem e como a margem funciona aqui no IB e, em seguida, vou mostrar-lhe como monitorar os requisitos de margem de sua própria conta para evitar as mais temidas situações: liquidação de posição.
As coisas importantes que espero que tirem deste seminário são:
Como a margem funciona no IB. Como encontrar requisitos de margem no site do IB. Como monitorar a margem para sua conta na estação de trabalho Trader.
O que é Margin?
A margem é definida de forma diferente para valores mobiliários e commodities:
Para negociação de valores mobiliários, emprestar dinheiro para comprar títulos é conhecido como "comprar em margem". O empréstimo é garantido pelos valores mobiliários e em dinheiro na sua conta de corretagem. Para negociação de commodities, a margem é o valor do dinheiro ou equivalente em dinheiro que você deve manter em sua conta como garantia para suportar um contrato de futuros.
Como o IB é diferente.
Como outros credores, a Interactive Brokers possui políticas de margem e procedimentos para proteger do risco de mercado, ou o declínio no valor das garantias de títulos.
Mas, ao contrário de outros corretores que podem calcular a margem no final do dia de negociação e fornecer chamadas de margem de três dias, o sistema avançado de marketing em tempo real da IB avalia os requisitos de risco e margem da conta em tempo real ao longo do dia de negociação para mantê-lo informado intra - dia sobre os requisitos de margem, e permite que você reaja mais rapidamente aos mercados.
Liquidação.
Esteja ciente de que, se a sua conta estiver subjacente, o IB tem o direito de, e geralmente, liquidar suas posições até que sua conta atenda aos requisitos de margem. Nossa liquidação automática de contas com margem de lucro é projetada para proteger nossos clientes e para proteger o IB em tempos de turbulência no mercado.
Tenha em mente que é provável que as liquidações possam ocorrer em mercados desfavoráveis e não liquidos.
No entanto, nosso sistema de margem em tempo real oferece muitas ferramentas para monitorar os saldos da sua conta para evitar deficiências de margem e possíveis liquidações de posição, incluindo:
Pontos de vista em tempo real dos requisitos atuais, de espera e de margem overnight; Uma prévia das implicações de margem antes de enviar uma troca; A capacidade de configurar alertas com base em requisitos de margem; Avisos de margem que aparecem como mensagens pop-up e informações de conta codificadas por cores para notificá-lo de que você está se aproximando de uma deficiência de margem grave; Relatórios diários de margem.
Metodologias de margem.
A metodologia ou modelo utilizado para calcular o requisito de margem para uma determinada posição é determinado por:
O tipo de produto; As regras da troca em que esse produto comercializa; e os requisitos da casa do IB.
Geralmente, existem dois tipos de metodologias de margem: baseadas em regras e baseadas em risco.
A margem baseada em regras geralmente assume taxas de margem uniformes em produtos similares. Um exemplo comum de uma metodologia baseada em regras é o US Reg. Requisito de T. Em contrapartida, a margem baseada em risco considera o desempenho passado de um produto e reconhece algumas compensações interprodutos usando modelos de preços matemáticos. As metodologias baseadas em risco envolvem cálculos que podem não ser facilmente replicáveis pelo cliente. Exemplos de metodologias baseadas em risco incluem Margem de Carteira (para valores mobiliários) e SPAN (margem de futuros e opções de futuros).
No IB, temos tipos de contas baseados no reg TRE e na margem de portfólio baseada em risco. Falarei sobre isso em alguns minutos.
Requisitos de margem da casa.
Independentemente de a metodologia ser baseada em regras ou baseada em risco, o IB pode estabelecer requisitos especiais de casa em certos títulos. Por exemplo, a IB pode reduzir o valor da garantia (garantia de margem) de certos valores por uma variedade de razões, incluindo:
Pequena capitalização de mercado ou pequeno tamanho de problema; Baixa liquidez nas bolsas coletivas primárias / secundárias; Envolvimento em propostas e outras ações corporativas.
Margem Baseada em Regras.
Nos EUA, o Conselho da Reserva Federal é responsável por manter a estabilidade do sistema financeiro e contendo riscos sistêmicos que podem surgir nos mercados financeiros. Isso faz isso, em parte, ao governar o valor do crédito que os corretores podem se estender aos clientes que emprestam dinheiro para comprar títulos em margem.
Isso é realizado através de um regulamento federal chamado Regulamento T. Reg T, como é comumente chamado, impõe requisitos de margem inicial, requisitos de margem de manutenção e regras de pagamento em certas operações de valores mobiliários.
Requisito de margem inicial.
A margem inicial é a porcentagem do preço de compra de valores mobiliários que você deve pagar com seu próprio caixa e / ou valores mobiliários margináveis.
O Reg T atualmente permite que você empreste até 50% do preço dos títulos a serem adquiridos. Então, nas compras de ações, Reg. T requer um depósito de margem inicial de 50% do valor da compra, o que, por sua vez, permite ao corretor ampliar o crédito ou financiar os 50% restantes.
Por exemplo, se você estiver comprando US $ 1.000 de valores mobiliários, de acordo com o Reg T, você deve depositar $ 500 e ser emprestado US $ 500 para deter esses títulos.
Requisito de margem de manutenção.
Margem de manutenção é o valor do patrimônio que você deve manter em sua conta para continuar ocupando uma posição.
Durante as horas de mercado ativas, os clientes do IB podem aproveitar a margem intradiária reduzida para valores mobiliários - geralmente 25% do valor do estoque longo. Para manter uma posição durante a noite, o requisito de margem reverte para o requisito Reg T de 50% do valor do estoque.
Observe que a margem pode não ser prorrogada para certos valores como Pink Sheet, OTCBB e baixa capitalização.
Margem baseada em risco.
Existem dois métodos de margem baseados em risco que eu quero discutir hoje: Margem de portfólio e SPAN.
Margem da carteira.
Margem de portfólio é uma metodologia baseada em risco que usa um modelo chamado TIMS, que significa Sistema de Margem de Mercado Teórico. A TIMS foi criada pela Options Clearing Corporation e calcula o valor de uma carteira, dada uma série de cenários de mercado hipotéticos, onde as mudanças de preço são assumidas e as posições reavaliadas. O IB também considera uma série de cenários domésticos para capturar riscos adicionais, como movimentos extremos do mercado, posições concentradas e mudanças na volatilidade implícita das opções. A margem da carteira tende a modelar mais precisamente o risco e geralmente oferece maior alavancagem do que as metodologias de margem baseadas em regras.
Os requisitos de margem da carteira são geralmente mais favoráveis nas carteiras que contêm um grupo altamente diversificado de ações de baixa volatilidade e tendem a empregar hedges de opção.
Devido à complexidade dos cálculos da margem da carteira, seria extremamente difícil calcular manualmente os requisitos da margem de portfólio. Se você está interessado em Margem de Carteira, recomendamos que você use nossa Demonstração de Margem de Carteira TWS para entender o impacto dos requisitos da Margem de Carteira em diferentes cenários.
Análise padronizada de risco de risco (SPAN)
Os requisitos de margem mínima para opções de futuros e futuros são determinados pelo intercâmbio onde estão listados. As trocas utilizam uma metodologia de margem baseada em risco denominada Análise de risco de risco padrão ou SPAN. O SPAN calcula como um determinado contrato ganhará ou perderá valor em várias condições de mercado usando algoritmos e hipotéticos cenários de mercado para determinar o potencial pior caso possível de um futuro e todas as opções que dão esse futuro podem incorrer razoavelmente em um período de tempo específico (normalmente um dia de negociação). Você pode visualizar os requisitos SPAN em nosso site ou na janela de descrição do contrato disponível no TWS.
Além dos requisitos determinados em troca, o IB considera movimentos extremos para cima e para baixo nos produtos subjacentes e pode exigir margem além da margem de futuros obrigatória.
Uma visão geral do sistema de margem SPAN é fornecida em KB563.
Tipos de conta IB.
O Interactive Brokers oferece vários tipos de contas que você selecionou em seu aplicativo de conta, incluindo uma conta de caixa e dois tipos de contas de margem - Margem Reg T e Margem de Carteira.
Conta de caixa.
As contas de caixa, por definição, não podem usar fundos emprestados para comprar valores mobiliários e devem pagar integralmente o custo da transação mais as comissões. Não é permitida nenhuma falta de estoque. Compra e venda limitada de opções. O dinheiro da venda de ações, opções e futuros fica disponível quando a transação se liquidar. O IB oferece uma "Margem IRA" que, embora NUNCA tenha permitido emprestar fundos, permitirá que o titular da conta negocie com fundos não liquidados, carregue spreads de opção de estilo americano e mantenha saldos longos em várias denominações cambiais.
Reg T Margin Account.
As contas de margem Reg T são baseadas em regras. Ou seja, os requisitos de margem para valores mobiliários em uma conta da Margem Reg T são calculados com base nas regras de margem Reg T que aprendemos anteriormente. O Reg. As regras T aplicam margem para produtos de valores mobiliários, incluindo: ações dos EUA, opções de índice, opções de capital, futuros de ações individuais, fundos de investimento e títulos.
Você lembrará que os requisitos de margem para opções de futuros e futuros são estabelecidos pelas bolsas com base na metodologia da margem SPAN.
Conta de margem da carteira.
As contas de margem de portfólio são baseadas em risco. Como o nome indica, os requisitos de margem em uma conta da Margem de Carteira são calculados com base na metodologia baseada em risco da Margem de Carteira (e TIMS). As posições elegíveis para o tratamento da margem da carteira incluem ações dos EUA, ETFs, opções, futuros de ações simples e ações e opções não-U. S.
Dada a sua capacidade de aumentar a alavancagem e que os requisitos flutuam e podem reagir rapidamente às condições de mercado em mudança, as contas da Margem de Carteira destinam-se a comerciantes sofisticados e requerem equidade mínima de US $ 110.000 para iniciar e US $ 100.000 para manter.
Uma coisa importante a lembrar é esta - se o patrimônio da conta da Margem da Carteira cai abaixo de 100.000 USD, você será restrito a fazer qualquer operação de aumento de margem. Portanto, se você não pretende manter pelo menos US $ 100.000 em sua conta, não deve candidatar-se a uma conta de Margem de Carteira.
Atualizando seu tipo de conta.
Se você tem uma conta Caixa, o que não permite trocar a margem, você pode atualizar para uma conta da Margem Reg T.
Se você possui uma conta de Margem Reg T, você pode atualizar para uma Margem de Carteira se você atender ao requisito mínimo de equivalência da conta e você está aprovado para trocar opções.
Você solicita essas atualizações na página Tipo de Conta no Gerenciamento de Conta. O caminho do menu é Gerenciar conta> Configurações> Configurar conta> Tipo de conta.
Conta Universal do IB.
O IB gerencia sua conta como uma conta universal SM que permite trocar todos os produtos de uma única tela. Embora sua conta de margem seja vista como uma única conta para fins de negociação e monitoramento de contas, ela consiste em dois segmentos de conta subjacentes:
Valores Mobiliários - O segmento de valores mobiliários ou sua conta é regido pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA.
Excesso de varredura de fundos.
Como parte do serviço da Conta Universal da IB, o IB está autorizado a transferir automaticamente fundos, conforme necessário, entre seus segmentos de contas de valores mobiliários e commodities para satisfazer os requisitos de margem em qualquer das contas.
Você pode configurar a forma como deseja que o IB logra a transferência de fundos em excesso usando um recurso chamado Excess Fund Sweep em nosso sistema de gerenciamento de contas. Esse recurso permite que você escolha varrer fundos para a conta de valores mobiliários, para a conta de commodities, ou você pode optar por não varrer o excesso de fundos. Se você optar por não varrer os fundos excedentes, os fundos não serão varridos, exceto para atender aos requisitos de margem.
Margem de exploração no site do IB.
Há uma série de informações detalhadas sobre margem em nosso site. As páginas Margem estão disponíveis clicando em Produtos> Margem em nosso site e incluem:
Cálculos de margem em uma conta Reg T Margem; Requisitos de margem, incluindo margem inicial e de manutenção, para todos os tipos de ativos; Informações sobre margem de portfólio e negociação dia padrão.
Cálculos de margem.
Página de visão geral Cálculos para a página de Valores - sistema de margining em tempo real significa que aplicamos cálculos de margem de valores mobiliários ao longo do dia em uma conta de Reg T Margin. Revise-os rapidamente. Página Cálculos para commodities - aplicamos cálculos de margem ao longo do dia para futuros, opções de futuros e futuros de ações únicas. Página de exemplos.
Cálculos de margem do Reg Reg.
Em uma conta de Margem Reg T, o IB aplica Cálculos de Margem nos seguintes horários:
No momento de um comércio; Em tempo real ao longo do dia de negociação; No final do dia de negociação; Pernoite.
Os cálculos funcionam de forma diferente em momentos diferentes. O requisito de margem no momento do comércio pode diferir da exigência de margem para a manutenção do mesmo activo durante a noite.
Observe que todos os valores utilizados nesses cálculos são exibidos na Janela da conta do TWS, que você verá em ação mais tarde neste webinar.
Cálculos de margem de tempo de comercialização.
Quando você envia um pedido, fazemos um cheque contra seus fundos disponíveis em tempo real. Se, após a solicitação do pedido, seus fundos disponíveis fossem maiores ou iguais a zero, a ordem é aceita. Se os fundos disponíveis fossem negativos, o pedido será rejeitado.
Verificação de alavancagem do tempo de comércio.
O IB também verifica o limite de alavancagem para estabelecer novas posições no momento do comércio. O limite de alavanca ajuda a prevenir situações em que há pouco ou nenhum risco de mercado aparente na ocupação de posições muito grandes, mas pode haver um risco de liquidação excessivo.
Cálculos de margem ao longo do dia.
O IB também executa cálculos de margem em tempo real ao longo do dia, incluindo cálculos de margem de manutenção, verificações de alavancagem, cálculos de margem de diminuição e cálculos de SMA em tempo real.
Cálculos de margem de manutenção.
O IB realiza cálculos de margem de manutenção ao longo do dia para valores mobiliários e commodities em um Reg. T Margin account. Basicamente, seu Patrimônio Excedente deve ser maior ou igual a zero, ou a sua conta é considerada como uma violação de margem e está sujeita à liquidação de posições.
Controles de alavancagem.
O IB também verifica duas verificações de alavancagem ao longo do dia: um cheque de alavancagem de posição bruta em tempo real e um controle de alavancagem de caixa em tempo real.
O controle de alavancagem de posição é um requisito de margem da casa que limita o risco associado ao fechamento de grandes posições mantidas em margem, enquanto o controle de alavancagem de caixa examina o risco de liquidação da FX.
Diminuição da marginabilidade.
IB reduz a marginabilidade dos estoques para contas detentoras de posições concentradas em relação às ações em circulação (SHO) de uma empresa. No Reg. Contas de Margem T, isso aumenta o requisito de margem para posições de ações que excedem 1% das ações publicadas em circulação de seu padrão para 100% (em outras palavras, diminui a quantia de dinheiro que pode ser emprestado contra uma posição de estoque em relação a zero). Com uma concentração de 5%, as posições têm uma exigência de margem de 100%.
SMA do final do dia.
Em tempo real, calculamos um limite de crédito exigido pelo Regulamento T requerido chamado SMA que pode aumentar o poder de compra dos clientes.
A SMA refere-se à Conta de Memorando Especial, que não representa patrimônio líquido nem dinheiro, mas sim uma linha de crédito criada quando o valor de mercado de títulos em um Reg. T aumento da conta da margem em valor. Seu objetivo é preservar o poder de compra que os ganhos não realizados proporcionam para compras subsequentes.
Você verá o SMA quando mostrarmos como monitorar sua margem no TWS um pouco mais tarde neste webinar.
Os futuros possuem requisitos adicionais de margem overnight que são definidos pelas trocas. Vou mostrar-lhe onde encontrar esses requisitos em apenas um minuto. Observe que o IB pode manter requisitos mais rigorosos do que a margem mínima de troca.
Soft-Edge Margin.
O IB liquidará automaticamente posições em uma conta quando o patrimônio da conta cai abaixo do requisito mínimo de margem de manutenção. No entanto, calculamos o que chamamos Soft Edge Margin (SEM) durante o dia de negociação, que o ajuda a gerenciar o risco de margem para evitar a liquidação.
Para resumir a Margem do Soft Edge: se a sua conta cair abaixo da margem de manutenção mínima, ela não será automaticamente liquidada até que ela caia abaixo da Margem do Soft Edge. Isso permite que sua conta esteja em uma pequena deficiência de margem por um curto período de tempo. Uma vez que sua conta cai abaixo de SEM no entanto, é necessário preencher a margem de manutenção completa.
Requisitos de margem.
As páginas com guias exibem requisitos de margem cada tipo de recurso Várias páginas sob cada guia, muitas vezes organizadas por região. Demonstre o uso do menu em ações e páginas de opções.
Páginas de Margem Adicionais.
Visão geral> Página da margem de portfólio Páginas de negociação diária.
Nesta parte do webinar, vou apresentá-lo a alguns relatórios relacionados à margem que você pode achar útil. Eles são:
Esses relatórios, como todos os nossos relatórios, estão disponíveis no Gerenciamento de contas.
Relatório de Margem.
Os relatórios de margem mostram seus requisitos de margem para posições únicas e combinadas e exibem liquidez disponível e em excesso, bem como outros valores importantes nos cálculos de margem IB. Todos os dias às 16:15 ET, registramos suas informações de margem e patrimônio em todas as classes de ativos e trocas.
Observe que, como a informação em suas declarações é exibida "a partir de" o horário de corte para cada troca individual, as informações em seu relatório de margem podem ser diferentes das exibidas em suas declarações.
Acesse relatórios de margem clicando em Relatórios> Risco> Relatório de margem no gerenciamento de conta.
Aqui está um exemplo de um relatório de margem:
Para saber mais sobre o que está em um relatório de margem, veja a seção Referência do relatório no nosso Guia de relatórios, que está disponível, juntamente com todos os guias de nossos outros usuários na Traders 'University em nosso site.
Relatório de teste de estresse.
Outro relatório que pode ser de seu interesse é o Stress Test Report (às vezes conhecido como Stress Test Summary Report). Este relatório permite que você veja a mudança nos lucros e perdas de suas posições se o preço subjacente de cada uma das suas posições diminua em 3%, 5%, 10%, 20% e 30% e aumenta independentemente em 3%, 5% 10%, 20% e 30%. Os resultados são baseados em modelos de preços teóricos e não levam em consideração mudanças coincidentes na volatilidade ou outras variáveis que afetam os preços de derivativos.
O relatório mostra:
O Valor Líquido de Liquidação (NLV) da sua conta no fechamento, na sua moeda base. O saldo de caixa de sua conta. Patrimônio líquido de todas as ações e derivativos, derivativos do índice de ações e fundos mútuos, com P & L (exibido como "PNL" no relatório). Exposição, que é definida como a quantia de dinheiro que sua carteira perderá nesse cenário em excesso do Valor Líquido de Liquidação da carteira no encerramento da data do relatório.
Ferramentas de monitoramento.
Até agora, apresentei-vos os conceitos básicos de margem e margem de contas aqui no IB, e como não temos chamadas de margem no IB, mas temos liquidação em tempo real de posições se você não atingir sua margem requisitos.
Não entre em pânico, no entanto. Nosso sistema de margem em tempo real também oferece muitas ferramentas para monitorar seus requisitos de margem. Use sempre as ferramentas de monitoramento de margem para avaliar sua situação de margem. Essas ferramentas ajudam você a ver o impacto da margem de posições e de negócios antes de entrar em ordens; e configure alertas de margem que o ajudem a manter a margem na margem quando você está negociando e também pode ser monitorado em dispositivos móveis.
E agora eu gostaria de passar os deveres de hospedagem para a minha colega Cynthia Tomain, que irá demonstrar como monitorar sua margem na Trader Workstation.
Pré-visualizar Pedido / Verificar Margem.
O recurso TWS Check Margin isola o impacto de margem do pedido proposto e também exibe o novo requisito de margem na hipótese de a ordem ser executada. Os principais saldos de margem, incluindo os Requisitos iniciais e de manutenção, são relatados, assim como o Equity With Loan Value.
Em Mosaic, use o botão Avançado na janela Entrada de Pedido e selecione Verificar Margem. No Classic TWS, clique com o botão direito do mouse na linha de pedidos e selecione Verificar margem no menu suspenso. Também disponível no WebTrader.
O Impacto da Margem para Combinações de Opção pode ser visualizado antes de enviar uma ordem de combinação no Gerenciador de Estratégia de Opções, Laboratório de Probabilidade e Laboratório de Estratégia de Opção. O campo Margem Impacto é exibido no painel Encomendar e atualiza quando você modifica as pernas da ordem das combinações.
Janela da conta.
A janela Conta exibe as informações da conta chave e permite que você monitore o valor de mercado de sua conta, os requisitos de margem, os saldos de caixa e as informações de posição atuais. Esta página é atualizada a cada 3 minutos durante o dia de negociação e imediatamente após cada transação.
Saldos em tempo real.
Mostra os saldos da sua conta para o segmento de títulos, segmento de commodities e para a conta no total.
Valor Líquido de Liquidação - o total de todos os ativos (valor da posição e dinheiro depositado junto ao IB) marcado ao mercado - o valor do caixa que você obteria ao liquidar todas as posições, agora. Equity with Loan Value - your Collateral - o saldo de caixa combinado com o valor de mercado da posição. Nota: O valor de mercado da opção não é usado para fins de empréstimos de fundos.
Requisitos de margem.
Todas as contas são verificadas ao longo do dia para garantir que determinados limiares de margem sejam atendidos, bem como após cada execução ou transação de caixa postada.
É importante notar que o cálculo de um requisito de margem não implica que a conta esteja contraindo fundos, empregando alavancagem ou incorrendo em taxas de juros. O IB gerará apenas um empréstimo de margem no caso de a conta não possuir fundos liquidados suficientes para apoiar a compra de títulos adicionais ou a retenção de títulos existentes. Em situações em que não há empréstimo de margem, o relatório de um requisito de margem na plataforma de negociação destina-se a monitorar a capacidade financeira da conta para sustentar um empréstimo de margem.
A seção Requisitos de Margem fornece requisitos de margem em tempo real com base em todo o seu portfólio.
Margem inicial e de manutenção atual, mais Requisitos overnight (Reg T 50% durante a noite, Contratos liquidados em dinheiro 100% durante a noite) A margem Look Ahead mostra a variação nos valores da margem com base na próxima alteração do período (Fim da sessão de negociação, início da sessão de negociação) Publicação - Expiry Margin @ Open (predito) e pós-excesso (previsto) fornece valores projetados "em vencimento" com base nos contratos em breve em seu portfólio.
Experimente a margem do portfólio.
Os cálculos da margem da carteira são complexos, específicos para suas participações na conta, por isso, se você tiver curiosidade para ver se a Margem do portfólio pode beneficiar você - use o botão TRY PM na janela da conta do TWS para seu portfólio atual ou experimente a margem da carteira TWS Demo para entender o impacto da Margem do Portfolio em diferentes cenários.
Disponível para negociação.
Fundos Disponíveis â € "(Patrimônio Líquido com Valor do Empréstimo menos Margem Inicial) permite que você saiba se os fundos estão disponíveis para colocar um novo comércio. Excesso de liquidez - (Equidade com valor do empréstimo menos margem de manutenção) Permite saber se você está se aproximando das liquidações Comprar energia - valor de títulos que você pode comprar sem depositar fundos adicionais. Em contas de caixa, este é o dinheiro resolvido. Em uma conta de margem, o poder de compra é aumentado através do uso de alavancagem usando dinheiro e o valor do estoque mantido como garantia. A quantidade de alavancagem depende de se você possui um Reg. T Margem ou Margem de portfólio. Os comerciantes ativos podem aproveitar a margem intradiária reduzida para valores mobiliários - geralmente 25% do valor do estoque longo. Mas tenha em mente que este requisito reverte para o Reg T 50% do valor do estoque para ser mantido durante a noite. A Conta de Memorando Especial (SMA) não representa nem patrimônio nem dinheiro, mas sim uma linha de crédito criada quando o valor de mercado de títulos detidos em Reg. T aumento da conta da margem em valor. Seu objetivo é preservar o poder de compra que ganhos não realizados proporcionam para compras subsequentes.
O comércio de um dia é quando uma posição de segurança está aberta e fechada no mesmo dia. Um comerciante que executa mais de 4 dias em um período de 5 dias exibe um "padrão" de negociação diária e, posteriormente, está sujeito às restrições de PDT.
Se uma conta tem menos de US $ 25.000 em equivalência patrimonial, ela é limitada a negócios de 3 dias dentro de um período de 5 dias. Se a conta ultrapassar este limite, é impedido de abrir novas posições por 90 dias. O sistema IB está programado para proteger as contas que podem "potencialmente" ser marcadas como contas de dia de negociação ao não permitir a 4ª transação de abertura dentro de 5 dias se a conta tiver menos de $ 25,000.
As contas de margem com saldos superiores a US $ 25.000 não têm restrição no número de negócios do dia colocados. Mas os negócios executados quando a conta está acima do nível de 25K ainda podem causar uma restrição se a Liquidação Líquida cair abaixo desse nível submetendo essas contas à restrição comercial de 90 dias.
As restrições podem ser levantadas, aumentando a equidade na conta ou seguindo o procedimento de liberação descrito na seção de Perguntas Frequentes de Negociação do Dia das páginas de Margem em nosso site.
Observe que um exercício de opção ou atribuição contabilizará atividade de dia de negociação como se o subjacente tivesse sido negociado diretamente.
A seção Portfolio exibe todas as suas posições (também disponível no TWS na guia Portfolio). Esta seção também permite que você veja a margem aproximada para cada posição e fornece um recurso Last to Liquidate (clique direito) para que você especifique as posições que você preferiria que o IB liquida o último no caso de um déficit de margem. Enquanto o IB tentará uma base de melhores esforços para honrar esses pedidos, as posições da conta e as condições do mercado podem tornar isso impraticável. A IB reserva-se, portanto, o direito de liquidar na sequência considerada mais ótima.
Clique com o botão direito do mouse em cada posição e Mostre o impacto da margem para avaliar o efeito que essa posição teria em seus requisitos de margem.
Se você se encontra em uma situação em que você está prestes a ver a liquidação da posição, você pode fechar rapidamente posições da Janela da Conta. Clique com o botão direito do mouse em uma posição na seção Portfolio, selecione Tradeand e especifique:
Posição de fechamento â € "Cria a ordem de fechamento que pode ser transmitida, seja no Mosaico ou no Tabuleiro do portfólio clássico, e na posição. Fechar todas as posições - encerrará TODAS as posições em seu portfólio. Fechar Porção de Posições - a porcentagem que você inserir será aplicada a TODAS as suas posições.
Avisos de margem.
Os requisitos de margem são calculados em tempo real e, se houver uma deficiência, o IB liquidará automaticamente as posições quando sua conta cai abaixo do requisito de margem mínima de manutenção. Para minimizar esse cenário, fornecemos uma série de mensagens de aviso pop-up e codificação de cores na Janela da conta TWS para que você saiba que está se aproximando de uma deficiência de margem.
Os avisos pop-up são codificados por cores como uma notificação para você tomar medidas, como entrar em negociações de redução de margem para evitar liquidações. A tela da Conta transmite as seguintes informações de relance:
O IB gerará uma mensagem quando a almofada de margem em uma conta atingir 5% e, portanto, uma deficiência de margem se aproximando.
Amarelo: sua almofada é de 5%. ESTE é quando você deve tomar medidas para evitar a liquidação. Laranja: sua almofada é zero, você tem um curto espaço de tempo para entrar em negociações de redução de margem antes que o IB comece a liquidar posições para atender aos requisitos de margem. Vermelho: sua almofada de margem está esgotada e o IB começa a liquidar posições para recuperar sua margem para um nível aceitável.
Além dos avisos pré-definidos que o IB fornece, você também pode criar seus próprios alertas de margem com base no estado da sua almofada de margem. O alerta quando acionado, pode gerar um email ou mensagem de texto enviada para o seu telefone inteligente, ou mesmo enviar um comércio de redução de margem.
Exercício de opção.
Embora a compra de uma opção geralmente não requer margem, uma vez que o cargo é pago integralmente, uma vez exercido, o detentor da conta é obrigado a pagar ou financiar a posição de estoque resultante. Apenas antes da expiração, a IB irá simular o efeito do exercício ou da atribuição para cada posição vencida para determinar se a conta, após a expiração, é projetada para ser compatível com a margem. O IB pode liquidar posições na conta para resolver a deficiência de margem projetada para contas que não possuem capital suficiente antes do exercício.
Use a janela Exercício de opção para entregar instruções contrárias ao processamento automático de opções de compensação. Isso inclui instruções para não exercer opções que normalmente seriam exercidas automaticamente para qualquer opção de estoque 0,01 ou mais no dinheiro. Se a posição de estoque resultante causar um déficit de margem, sua conta ficaria sujeita a liquidação.
Abra a janela Exercício de opção no menu Conta (menu de comércio de barra de ferramentas TWS clássico). A janela exibe posições longas acionáveis na parte superior e posições curtas não-acionáveis na parte inferior.
Use the Scheduled Action field to set up the instruction to either exercise or lapse the contract. (Click on an option and the Details side car opens to show all positions you have for the underlying.)
Exercise – select to exercise your entire position in that contract. Partial – lets you identify a portion of the position to exercise or lapse. Lapse – only available on the last trade date.
Your instruction is displayed like an order row. Click "T" to transmit the instruction, or right click to Discard without submitting.
Note : Future Options (FOP) exercises must be submitted via web ticket in Account Management. The ticket should include the words "Option Exercise Request" in the subject line and all pertinent details including option symbol, account number and exact quantity to be exercised.
Relatórios de gerenciamento de conta.
Reports in Account Management can easily be accessed from the TWS Account menu.
Account Info in WebTrader and mobileTWS.
Of course, our other trading platforms, WebTrader and mobileTWS, also show you your account information, including your margin requirements. Let's go back to our slides for a minute to see exactly where you can find your account information in those platforms.
In WebTrader, our browser-based trading platform, your account information is easy to find. After you log into WebTrader, simply click the Account tab. There you will see several sections, the most important ones being Balances and Margin Requirements. All of the important values, including your initial and maintenance margin, excess liquidity and net liquidation value, that you want to monitor are in those two sections.
On mobileTWS for your phone, touch Account on the main menu. You'll see that the Account information on mobileTWS is divided into several sections, including Balances, Margin and Funds. All of the important values, including your initial and maintenance margin, excess liquidity and net liquidation value, that you want to monitor are in those sections. Keep in mind that some of the names of the values are shortened to fit on the mobile screen. For example, Current Excess Liquidity is shorted to Current Excess. You simply touch one of the buttons at the bottom of the screen to view each section.
On mobileTWS for an iPad or Android tablet, tap the Account quick access button. Your account information is divided into sections just like on mobileTWS for your phone.
Perguntas frequentes.
How can I tell if I am borrowing funds from IB?
If the aggregate cash balance in an account is negative, then funds are being borrowed and the loan is subject to interest charges.
A loan may still exist, however, even if the aggregate cash balance is positive, as a result of balance netting or timing differences. The most common examples of this include:
Long vs. Short Currency Balances – accounts holders may borrow cash denominated in one currency if it can be secured by a credit balance in another. As each currency is subject to a unique funding and reinvestment arrangement, the short balance would be subject to financing costs based upon its benchmark rate and tier. This cost may be offset by any interest earned on the long balance based upon its benchmark rate and tier. Gross Balances by Segment – IB's Universal Account contains multiple segments, each of which holds positions and collateral which, for regulatory and customer protection purposes, may not be commingled. This separation does not allow for netting of balances across segments and a credit in one segment may therefore not offset a debit in another. Take, for example, an IB LLC account holding both securities and commodities positions with the securities segment maintaining a debit cash balance of USD 3,000 and the commodities segment a credit cash balance of USD 8,000. While the account holds an overall net credit balance of USD 5,000, the short balance would be subject to an interest charge which may be partially offset by any interest earned on the long balance. Short Sales – a short sale is a margin transaction in which the account holder is borrowing stock rather than cash. While the proceeds from the short sale are credited to the cash balance of the account, these funds must be posted with the lender of the shares as collateral to secure their return. As a result, and in recognition of the fact that the loan transaction is subject to its own financing terms, the cash collateralizing the loan is excluded for the purpose of determining whether a margin loan exists. Unsettled Funds – borrowings are determined based upon settled funds and the timeframe by which payment is due or received for a given transaction is product specific (e. g., stocks generally settle in three business days, spot currencies two and derivatives one). For statement and trading platform purposes, cash balances are reported on a trade date rather than settlement date basis, as if settlement has completed.
I am not borrowing money so why do I have margin requirements?
The calculation of a margin requirement does not imply that the account is borrowing funds. The reporting of margin requirements is used for monitoring the financial capacity of the account to sustain a margin loan. IB will only generate a margin loan in the event that the account does not have sufficient settled funds to support the purchase of additional securities or holding of existing securities.
What can cause my positions to be liquidated in a Reg T Margin account?
Anything that places your account in a margin deficit:
Your Margin Cushion (Excess Liquidity) is equal to or less than zero. Your SMA balance is less than zero at the end of the trading day. Your Securities Gross Position Value.
Interactive Brokers ®, IB SM, InteractiveBrokers ®, IB Universal Account ®, Interactive Analytics ®, IB Options Analytics SM, IB SmartRouting SM, PortfolioAnalyst ® e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações.
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商号: イ ン タ ラ ク テ ィ ブ ブ ロ ロ ー ー 業 者 者 ー 株式会社 商 商 商 商 商 ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス(03-4588-9700 平日 8: 30-17: 30). 登録 所在地: 〒 103-0025 東京 都 中央 区 日本 橋 場 町 三 丁目 2 番 10 号 鉄 鋼 会館 4 階.
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